Trong rạp hát của tâm trí, khó khăn nhận thức thường đóng vai trò như một bàn tay vô hình, định hình nhận thức của chúng ta về thực tại. Bài học này giới thiệu một nhận thức sâu sắc trong tài chính hành vi: mức độ tin tưởng không phải là những thước đo khách quan của thực tại thống kê. Thay vào đó, chúng là những đánh giá mang tính chủ quan cao, bị bóp méo bởi mức độ dễ dàng mà chúng ta có thể truy xuất thông tin. Chúng ta thường thay thế nhiệm vụ phức tạp là tính toán xác suất bằng nhiệm vụ đơn giản hơn là hồi tưởng trong tâm trí—một hiện tượng được gọi là Heuristic Khả dụng.
Các Nguyên tắc Chính của Nhận thức Trực giác
- Các phán đoán xác suất không gắn với sự kiện mà gắn với mô tả về sự kiện: Cách chúng ta gắn nhãn cho một rủi ro làm thay đổi đáng kể ước tính về tần suất của nó.
- Lạm phát Mô tả: Rõ ràng, số lượng khả năng được trình bày trong một mô tả càng lớn thì xác suất được gán cho chúng càng cao.
- Tính cộng dưới của Các mô tả: Trực giác không duy trì được "tính ngoại diên." Khi một phạm trù được phân tách thành các thành phần con tường minh, mỗi mỏ neo mới cho việc truy xuất tinh thần làm tăng khả năng nhận thức tổng thể, ngay cả khi tập hợp thống kê vẫn giữ nguyên.
Thí nghiệm "K"
Kahneman và Tversky đã chứng minh rằng chúng ta thấy dễ nhớ lại các từ bắt đầu bằng chữ 'K' hơn là các từ có 'K' ở vị trí thứ ba. Do đó, mọi người đánh giá quá cao tần suất của loại từ đầu tiên, mặc dù trong tiếng Anh, 'K' xuất hiện ở vị trí thứ ba nhiều gấp đôi.